3. Gestão de Ativos

Atuar de forma profissional e qualificada, com a utilização dos conceitos e técnicas modernas de alocação de ativos (asset allocation).

Capacitar os clientes a compreenderem o processo de intermediação financeira e avaliarem os principais indicadores econômicos com repercussões sobre o mercado financeiro.

Construir um portfolio adequado ao perfil do investidor, seus objetivos e necessidades e promover o seu acompahamento e rebalanceamento periódico.

1 - Ambiente Econômico e Indicadores

1.1 - Inflação/deflação e o Mercado financeiro.
1.2 - Formação dos juros na economia. Taxas de juros e o mercado Financeiro.
1.3 - Variáveis econômicas fundamentais: nível de renda, nível de emprego, salários, PIB.
1.4 - Políticas econômicas: monetária, fiscal e cambial.

2 - Sistema Financeiro

2.1 - Sistema Financeiro Nacional.
2.2 - Instituições financeiras integrantes, principais funções e atribuições.
2.3 – Atribuições dos órgãos e agentes reguladores: CMN, BACEN, CVM.

3- Instrumentos de Renda Fixa

3.1 - FGC – Fundo Garantidor de Crédito.
3.2 - Estrutura das taxas de juros.
3.3 - Precificação de títulos.
3.4 – Medidas de Liquidez dos Títulos.
3.5 - Títulos públicos.
3.5.1 - Letras do Tesouro Nacional.
3.5.2 - Letras Financeiras do Tesouro.
3.5.3 - Notas do Tesouro Nacional.
3.6 - Bônus corporativos.
3.6.1 - Certificados/Recibos de depósitos bancários (CDB/RDB).
3.6.2 - Certificados de depósitos interfinanceiros (CDI).
3.6.3 - Notas Promissórias.
3.6.4 – Debêntures.
3.6.5 - Securitização de recebíveis.
3.6.6 - Letras hipotecárias e letras imobiliárias.
3.6.7 - Caderneta de poupança.
3.6.8 - Certificados de recebíveis imobiliários.
3.6.9 - Títulos de crédito e direitos creditórios. Cédula de crédito bancário (CCB) e Cédula de produtor rural (CPR).

4- Instrumentos de Renda Variável

4.1 - Instrumentos de Renda Variável.
4.2 - Regulamentação do mercado de ações.
4.3 - Lei das S.A. Direitos dos acionistas.
4.4 - Governança Corporativa.
4.5 - Mercado primário e Mercado secundário. Conceitos e funções econômicas.
4.6 - Ações: tipos, classes e espécies.
4.7 - Negociações com Ações.
4.7.1 - Mercado a vista das ações.
4.7.2 - Mercado a termo das ações.
4.7.3 - Mercado de opções.
4.8 - Rendimentos das Ações.
4.8.1 - Dividendos e Juros sobre o capital próprio
4.8.2 - Ganho de capital.

5 - Instrumentos de Derivativos

5.1 - Formas de utilização dos derivativos.
5.2 - Hedge e alavancagem.
5.3 - Operações de aluguel de ativos.
5.4 - Contratos futuros.
5.4.1 - Opções.
5.4.2 - Contrato a termo.
5.4.3 – Swaps.
5.4.4 - Riscos com derivativos.

6 – Gestão de Carteiras

6.1 - Teoria de Carteiras e Diversificação
6.2 - Retorno esperado de uma carteira.
6.3 - Diversificação do risco.
6.4 - Prêmio pelo risco de mercado e a taxa livre de risco (risk free).
6.5 - Modelo de Precificação de Ativos - CAPM.
6.6 - Alocação de Ativos (Asset Allocation).
6.7 - Rebalanceamento.
6.8 - Asset Allocation x Perfil do Investidor e horizonte de tempo.

7 – Administração e Gestão de Recursos de Terceiros

7.1 - Fundos de Investimento.
7.1.1 - Administradores.
7.1.2 - Gestores.
7.1.3 - Distribuidores.
7.1.4 – Custodiantes.
7.1.5 - Auditores Independentes.
7.2 - Carteira Administrada.
7.3 - Clubes de investimento.

8 - Investimentos no Exterior

8.1 - Transferência internacional de Reais. Regulamentação.
8.2 - Gerenciamento de Riscos de Moeda e hedge.
8.3 - Diversificação Internacional: riscos e vantagens da diversificação internacional. Estratégias e seleção de países.
8.4 - Ações de empresas estrangeiras nos Estados Unidos. American depositary receipts: ADRs de níveis 1, 2, 3 e 144-A.
8.5 - Investimentos em títulos de renda fixa (Bonds, Notes, Bills).
8.6 - Setores e ratings. Investment grade x high-yield. Impacto nos preços.
8.7 - Emissões de Empresas e Governo Brasileiro: Global bonds, Eurobond, títulos em US$ e Euros, cláusulas de calls e puts.
8.8 - Demais Produtos: fixed rate notes, floating rate notes, convertible bonds, zero -coupon bonds, certificates of deposits.
8.9 - Commodities. Principais contratos negociados em Londres, NY e Chicago.
8.10 - Hedge Funds, Mutual Funds, Funds of Funds, ETFs, Closed-end Investment Companies e Private Equity.